AFFACTURAGE GRAND COMPTE

L’affacturage grand compte ou dédié aux « grosses » PME/PMI (généralement au-delà de 15 M€ de chiffres d’affaires) répond au besoin des entreprises de grande taille pour financer leurs activités. Les différentes solutions d’affacturage adaptées à ces grands comptes sont présentées ci-après : l’affacturage client classique, l’affacturage semi-confidentiel et l’affacturage confidentiel, (avec les variantes liées au rachat de balances clients détaillés et au rachat de solde de balance clients assimilé à de la dailly non notifiée ) l’affacturage déconsolidant, et l’affacturage géré ( sous traiter la gestion et le suivi de son poste « clients » sans demande de financement ). Ces services d’affacturage sont spécifiquement adaptés aux grands comptes car ils offrent de bonnes garanties de taille, de montant de chiffre d’affaires, de gestion et d’historique comptable. Les crises financières confirment que l’affacturage n’est plus destiné uniquement aux TPE/TPI ou aux PME/PMI et ce depuis de nombreuses années. Nous insistons sur le fait que les solutions de factoring s’utilisent aussi pour des groupes ayant des filiales à l’étranger (cf factoring export et factoring international) ou des sociétés sœurs à l’étranger et qui désirent financer les créances nées hors de France ou gérer des flux de financement dans le cadre d’un cash pooling au niveau européen ou à un niveau encore plus large.

Schéma descriptif de l’affacturage pour les grands comptes

Comme vous pouvez le constater dans le schéma précédent, nous restons dans le même schéma que pour une société de CA moins important. Cependant, la taille suppose généralement la possibilité de travailler sur des échanges de fichiers au niveau de l’envoi des factures (fichiers en format PDF reprenant les images des factures, bases excel, fichiers de données numériques ou de données alpha-numériques, etc…). Cette transmission des factures doit se faire en profitant des interfaces existantes ou à aménager au niveau des logiciels de facturation/comptabilité. Les sociétés d’affacturage ont développé pour les volumes de CA importants ou pour les dossiers imposant la manipulation et le transfert de beaucoup de données, des relations avec des sociétés informatiques spécialisées ou investi dans des équipes de techniciens intégrés. Le but est de travailler sur des supports de gestion comme Sage, Oracle, Sap, Saari etc…ou tout ERP, quand il y en a un, pour optimiser la récupération des données. L’objectif est de tendre vers le zéro papier et de fluidifier les échanges d’information et limiter les saisies (factures). Outre l’envoi des factures ou des fichiers correspondants, les documents matérialisant les créances (contrats, commandes, bon de livraison, etc…) sont envoyés de façon moins systématiques que dans le cadre d’un contrat « classique ». Des justificatifs sont généralement demandés pour les créances de taille importante ou correspondant à 5 à 7 fois la facture moyenne par exemple. Sinon, l’utilisation d’un mandat d’archivage ou la mise à disposition des justificatifs sont généralement choisis pour la solution de factoring dédiées aux grandes PME/PMI ou aux grands groupes.

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L’affacturage semi-confidentiel permet d’avoir du financement tout en conservant la totalité de la relation client c'est-à-dire la facturation, les encaissements, le recouvrement. L’affacturage semi-confidentiel, qui est également appelé affacturage délégué, affacturage notifié non géré, affacturage allégé, ou home service, répond au besoin des entreprises qui souhaitent garder en interne toute la gestion des factures clients mais qui ont besoin de financer leurs postes clients.

Schéma détaillé de l’affacturage semi-confidentiel

Les critères d’éligibilité à l’affacturage semi-confidentiel

L’affacturage grand compte permet de financer les créances des entreprises de tous les secteurs d’activités à la condition que l’activité soit factorable. Il est également possible de faire de l’affacturage pour les grands comptes à l’export sur les pays de la CEE, de l’OCDE et d’autres pays éligibles au cas par cas suivant leur notation financière internationale. Avec l’affacturage grand compte vous pouvez inclure l’assurance crédit des créances à financer dans la prestation d’affacturage comme vous pouvez, si vous le souhaitez, prendre un contrat d’assurance crédit indépendant du contrat d’affacturage.

Notification et affacturage semi-confidentiel

Le principal intérêt de l’affacturage semi-confidentiel est de conserver entièrement la relation commerciale avec votre client. Votre client est notifié que la facture a été cédée pour financement à une société d’affacturage mais c’est la seule information qui est donnée à votre client de la relation que vous avez avec votre factor. Vous retrouvez le même fonctionnement d’affacturage semi-confidentiel selon les sociétés d’affacturage bien que les noms puissent être différents : affacturage notifié non géré, affacturage allégé, affacturage délégué, affacturage home service. Vous trouverez plus d’explications sur la page affacturage délégué.

L’affacturage confidentiel permet de financer vos factures clients en vous laissant la maîtrise complète de votre poste clients, les relances clients, la gestion des encaissements, le recouvrement amiable et contentieux. Comme il n’est pas notifié votre client France ou export ne sait pas que vos créances ont été cédées à une société d’affacturage.

Schéma descriptif de l’affacturage confidentiel

L’affacturage de balance permet de financer votre balance clients, cela sans changer votre manière de facturer ni modifier votre relation avec vos clients. Vous obtenez le financement de l’ensemble des factures émises sur vos clients, mais c’est le solde de la balance qui est financé et non chaque facture comme en affacturage classique. Vous remettez le solde de la balance à la société d’affacturage qui vous le finance sous 48 heures. La cession du solde peut se faire régulièrement, par semaine par exemple.

Schéma descriptif de l’affacturage de balance clients

Les cibles d’affacturage de balance

L’affacturage de balance s’adresse à des entreprises qui préfèrent remettre en affacturage le solde de leur balance clients plutôt que leurs factures. Le solde de la balance peut être remis en financement par période courte, par semaine par exemple. Cette technique de financement est adaptée aux entreprises qui ont beaucoup de factures et beaucoup de petites factures.

Cette technique d’affacturage de balance clients est adaptée aux entreprises qui souhaitent conserver la gestion de leur poste clients (relance, recouvrement, encaissement). L’affacturage de balance clients est une technique de financement souple qui s’adresse aux entreprises structurées avec un certain historique comptable. L’affacturage de balance clients permet de financer un poste clients comportant un grand nombre de clients (comptes débiteurs), un nombre important de factures et des factures de petite taille (poste clients avec une faible TMF). L’affacturage de balance permet le financement de petites factures, le financement de beaucoup de factures sur un ou plusieurs clients, le financement de factures de petite ou très petite taille. Vous trouverez plus d’explications sur la page affacturage de balance.
Dans le cas d’un financement sur balances clients détaillées, les différences entre la balance du mois N+1 et celle du mois N (comparaison ou frottage de balances) sont sensées faire ressortir les factures qui auront été lettrées par défaut. Ce système a l’avantage de ne pas exiger l’envoi d’un fichier de lettrage (correspondance entre fichier de facture et fichiers reprenant les règlements). Les points à analyser pour valider le choix d’une telle approche concernent essentiellement l’approche comptable utilisée par l’entreprise pour traiter les encaissements liés aux factures France et aux factures export (quid du traitement effets de commerce comme les traites, quid du traitement des avoirs, des écarts de change, des écarts de règlements etc…).

L’affacturage géré grand compte permet de délégué la gestion complète de votre poste clients à la société d’affacturage, c'est-à-dire la gestion des encaissements, le recouvrement des créances et la garantie des factures mais sans le financement. Cette technique d’affacturage géré, également appelée maturity factoring, permet de sous-traiter entièrement la gestion de votre poste clients.

Schéma descriptif de l’affacturage géré grand compte

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Caractéristiques de l’affacturage géré

L’affacturage géré grand compte s’applique aux créances des entreprises de tous les secteurs d’activités. Il est également possible de faire de l’affacturage géré à l’export sur les pays de la CEE, de l’OCDE et d’autres pays éligibles au cas par cas suivant leur notation financière internationale. Avec l’affacturage géré grand compte vous avez la garantie de vos créances clients qui en cas d’impayés vous seront alors indemnisées.
Vous trouverez plus d’explications sur la page affacturage géré.

Depuis quelques années, l'affacturage déconsolidant a connu un véritable succès auprès des grosses PME/PMI et des grands comptes. L’objectif est de sortir de l’actif des sociétés la totalité ou une partie du poste « clients ». De ce fait, ceci améliore la présentation des états financiers des entreprises utilisant ces solutions. Traditionnellement, les sociétés utilisatrices sont dans un des cas de figure suivants :

- Société devant rembourser une dette ( généralement d’acquisition ) dans le cadre d’un LBO,
- Société désirant conserver des conditions attractives dans le cadre d’une syndication bancaire,
- Société cotée en bourse et cherchant à améliorer la présentation de son bilan,
- Société ( généralement cotée et/ou filiale d’un groupe anglo-saxon ) et devant respecter certains ratios de rotation « clients » ou de rapport poste »clients » sur total de l’actif par exemple.( contraintes imposées par une direction générale sur une direction financière éventuellement …).

Pour rappel, un LBO ou Leverage Buy Out est le rachat des actions d’une société qui est financé par de la dette. Généralement une holding est créée, porte la dette, et a pour objectif de racheter la cible. Cette holding remboursera la dette en tablant sur les résultats de la société achetée.

Une syndication regroupe plusieurs établissements financiers. Ceux-ci s’accordent généralement sur la nomination d’une banque « chef de file » qui va organiser et gérer la syndication du prêt. La banque chef de file du syndicat analyse et « contrôle » l’emprunteur dans un cadre de relation bancaire puis cède une partie de prêt aux autres banques du syndicat. Celui-ci propose généralement plusieurs tranches de financement (A, B, C…) moyen terme par exemple pour structurer la dette d’une entreprise.

Dans les différents cas pré-cités, le financement des entreprises est généralement associé à des clauses de sauvegarde, ou covenants, qui doivent limiter les effets de la disparition partielle de la valeur de la créance. Ces clauses sont liées aux résultats financiers ou/et aux choix de gestion des dirigeants et/ou actionnaires des sociétés. Cela concerne la politique d’investissement, de versement des dividendes, la stratégie d’endettement, la gestion des actifs circulants, etc…

Ceci impose, dans les contrats qui lient l’entreprise et ses banquiers que certaines clauses correspondant à des ratios financiers sont prévues. Si ces ratios ne sont pas respectés, les conditions de prêt sont renégociées. Les ratios prévus et à respecter peuvent être les suivants : Ebitda/CA, RN/dettes, CAF/passif, Rex/CA ou VA/CA, stocks /Actifs net, encours clients/actif…

Pour l’affacturage ( factoring ), c’est ce dernier ratio, par exemple, qui peut être surveillé de près par la direction financière de l’entreprise. Par exemple, si ce ratio ( encours clients/actif) ne doit pas dépasser 0,35, le produit de déconsolidation peut être une solution si les retards clients augmentent ou si les autres actifs diminuent en proportion. L’objectif clair est de respecter les covenants imposés par les banques.

Pour ce faire, le rachat des créances par la société d’affacturage doit être réputé sans recours et ceci doit aussi être validé par les commissaires aux comptes de la société, dans le cadre d’une assurance crédit parfaitement adaptée et validant que la clientèle de la société est de premier ordre ou très bien assurable.

• Affacturage

• Affacturage import

• Affacturage export

• Affacturage fournisseur

• Affacturage confidentiel

• Affacturage de balance

• Affacturage forfaitaire

• Affacturage professionnel

• Affacturage entreprise moyenne

• Affacturage nouvelle technologie

• Affacturage création d’entreprise

• Affacturage délégué

• Affacturage géré

La société de courtage AFFACTASSUR vous propose une étude gratuite d'affacturage grand compte et vous assiste dans le montage du dossier afin de vous proposer une tarification et une solution de financement adaptées à votre besoin de financement.

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