BESOIN EN TRESORERIE
EN ENTREPRISE

Monsieur H. dirige une société de prestation de service informatique. Sa société effectue des missions qu’il facture à la prestation. Il place également des ingénieurs et techniciens en régie dans les services informatiques de ses clients qui sont essentiellement des grands comptes. Les clients de l’entreprise H., qui se trouvent en France, paient en majorité à 60 jours.

Analyse du besoin en trésorerie

Le chiffre d’affaires se monte à 1 M€, en croissance rapide. Les besoins de trésorerie sont constitués des charges salariales, patronales et sociales.

Le besoin de trésorerie se compose donc de :

Mise en place d’un contrat d’affacturage sur la totalité du CA, avec un financement à 90% du montant des factures. Le montant moyen annuel ainsi financé est de 148 K€ (1 M€ x (60/365) x 90% = 148 K€) qui couvre le besoin de trésorerie.

Cette trésorerie générée va permettre à l’entreprise de payer les salaires et les charges aux échéances prévues.
Cela va lui permettre également de financer son développement en mettant plus d’informaticiens en place chez ses clients.

Monsieur B. vient de créer une société d’intérim. Il place des personnels dans les entreprises de BTP de sa région. Son chiffre d’affaires prévisionnel est important pour une création, car Monsieur B. a exercé pendant plusieurs années la direction commercial d’une grosse société d’intérim régionale. Il pense faire pour le premier exercice un CA de 4 M€. Les clients de l’entreprise B., qui se trouvent en France, règlent en majorité à 60 jours, mais 30% d’entre eux règlent à 90 jours

Analyse du besoin en trésorerie

Le chiffre d’affaires prévisionnel est de 4 M€. Les besoins de trésorerie sont essentiellement constitués des charges salariales, patronales et sociales et de la formation.

Le besoin de trésorerie se compose donc de :

Mise en place d’un contrat d’affacturage incluant l’assurance crédit sur la totalité du CA, avec un financement à 90% du montant des factures. Le montant moyen annuel ainsi financé est de 690 KE (4 M€ X (70/365) X 90% = 690 K€) qui couvre le besoin de trésorerie.

Cette trésorerie générée va permettre à l’entreprise de payer les salaires et les charges aux échéances prévues.
Ainsi que de payer les formations nécessaires aux intérimaires.

Monsieur F. dirige une société de transport. Il transporte des marchandises non périssables et livre des clients sur toute la France, l’Espagne et l’Italie. Les clients de l’entreprise F., qui se trouvent en France, paient en moyenne à 60 jours, les clients espagnols à 70 jours et les clients italiens à 80 jours.

Analyse du besoin en trésorerie

Le chiffre d’affaires se monte à 3 M€, en légère croissance. Les besoins de trésorerie de l’entreprise sont constitués principalement des charges salariales, patronales et sociales, des loyers des camions financer en crédit bail et des frais de carburants et péages.

Le besoin de trésorerie se compose donc de :

Mise en place d’un contrat d’affacturage sur la totalité du CA, avec un contrat d’assurance crédit distinct comprenant une délégation du droit aux indemnités au profit du factor. Le contrat d’affacturage comprend un financement à 90% du montant des factures. Le montant moyen maximum annuel ainsi financé est de 444 K€ (3 M€ X (60/365) X 90% = 444 K€) qui couvre le besoin de trésorerie.

Cette trésorerie générée va permettre à l’entreprise de payer les salaires, les charges de personnels et de fonctionnement aux échéances prévues.
La trésorerie dégagée va également lui permettre de financer son développement, notamment à l’international où les paiements sont plus longs.

Monsieur D. dirige une société de négoce de produits électriques basse tension. Il achète sa marchandise à trois fournisseurs principaux, l’un en France, l’autre en Allemagne et le dernier en Chine. Il a négocié avec ses fournisseurs et à obtenu des délais de paiements. Il règle son fournisseur Français à 45 jours et son fournisseur Allemand à 30 jours. En revanche son fournisseur chinois demande a être payé avant le départ de la marchandise. Les clients de l’entreprise D., qui se trouvent en France et dans la CEE, paient en majorité à 60 jours, mais certains distributeurs règlent à 90 jours. Cette tendance augmente régulièrement d’autant plus que ce sont les distributeurs dont les commandes augmentent le plus vite qui demandent des délais de règlement plus long. Le délai moyen de paiement s’établit à 70 jours avec une tendance vers 75 jours
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Analyse du besoin en trésorerie

Les marges de l’entreprise D. sont de 20% et 25% sur les produits des fournisseurs français et allemand et de 40% sur ceux du fournisseur chinois. Le chiffre d’affaires se monte à 2 M€, en croissance régulière. Il faut compter 30 jours de transport pour les produits chinois et quelques jours pour les produits européens.

L’état des échéances de l’entreprise D. se décompose donc ainsi :
 - fournisseur français : paiement 45 jours : règlement client 75 jours
 - fournisseur allemand : paiement 30 jours : règlement client 75 jours
 - fournisseur chinois : paiement comptant : règlement client 75 jours plus 30 jours de transport, soit 105 jours
 

Le besoin de trésorerie se compose donc de :

Mise en place d’un contrat d’affacturage sur la totalité du CA France et export incluant une police d’assurance crédit sur le CA France et export avec une délégation du droit aux indemnités au profit de la société d’affacturage. Le contrat d’affacturage comprend un financement à 90% du montant des factures. Le montant moyen annuel ainsi financé est de 424 K€ (2 M€ X (86/365) X 90% = 424 K€) qui couvre le besoin de trésorerie

Cette trésorerie générée va permettre à l’entreprise de boucler son cycle de financement et de donner plus de délais de paiement à certains gros clients. Cela va lui permettre également d’augmenter ses capacités d’achat auprès de son fournisseur chinois et même de travailler avec d’autres fournisseurs asiatiques avec lesquels les marges sont plus importantes.

Monsieur M. a créé il y a quelques mois une société d’import export de produits technologiques grands public. Il achète sa marchandise à 5 fournisseurs asiatiques. Chacun de ses fournisseurs lui demande un paiement avant expédition. Les clients de l’entreprise de Monsieur M., qui se trouvent en France règlent en majorité à 60 jours, mais certains gros clients GMS règlent à 90 jours.
Monsieur M. a des bons de commandes fermes de ses clients condition préalable à toute commande auprès de ses fournisseurs.

Analyse du besoin en trésorerie

Les marges de l’entreprise M. sont de 20% en moyenne. Le chiffre d’affaires prévisionnel est de 4 M€ mais plusieurs gros clients lui ont passé des commandes importantes qui, si elles sont réalisées, porteraient le CA à 6 M€ la première année. Il faut compter 30 jours de transport pour les produits qui viennent d’Asie. Les clients qui règlent à 90 jours représentent 40% des ventes.

L’état des échéances de l’entreprise M. se décompose donc ainsi :
 -fournisseurs asiatiques : paiement comptant : règlement client 70 jours plus 30 jours de transport, soit 100 jours

Le besoin de trésorerie se compose donc de :

Mise en place d’un contrat d’affacturage sur la totalité du CA France incluant une police d’assurance crédit et mise en place d’un contrat de financement des importations pour financer les achats par Lettre de Crédit. Le contrat d’affacturage comprend un financement à 90% du montant des factures. Le montant moyen annuel ainsi financé est de 1 M€ (6 M€ X (70/365) X 90% = 1 M€) qui ne couvre que partiellement le besoin de trésorerie global. Le solde du besoin de trésorerie de 0.3 M€ sera financé par le financement des importations.
Le contrat de financement des importations permet de financer, par le biais d’une Lettre de Crédit ouverte au bénéfice du fournisseur, les achats devant être réglés avant expédition.
Ainsi le contrat d’affacturage permet de financer les 70 jours de délai clients et le contrat de financement des importations permet de financer les 30 jours de transport (de l’expédition à la réception France).

La trésorerie générée par le contrat d’affacturage et le contrat de financement des importations va permettre à l’entreprise de boucler son cycle de financement.
Cela va lui permettre de prendre les commandes importantes de ses gros clients sans mettre en péril son équilibre financier.